ビル・アックマンは再びマグニフィセント・セブン銘柄に大きく賭けている。パーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントの投資ポートフォリオにおいて、メタ・プラットフォームズ(NASDAQ: META )への新規投資を明らかにし、 既存の投資 であるアルファベット(NASDAQ: GOOG )(NASDAQ: GOOGL ) と アマゾン・ドット・コム (NASDAQ: AMZN ) への賭けに加えた。
アックマン、メタに賭ける
パーシングの水曜の投資プレゼンテーションでメタへの新たな出資が明らかとなった。ファンドマネージャーから今年第4四半期のポートフォリオアップデートを得るための次の 13F申告期限 のわずか数日前である。
ポジションの大きさは不明だが、 プレゼンテーション によるとメタはポートフォリオの約10%を占めている。アックマンは今回の投資のためにいくつかの理由を強調した。
「我々はメタの現在の株価はAIによる同社の長期的な上方潜在力を十分に評価しておらず、世界有数の企業の中で割安の評価を示していると考えている」と同社はプレゼンテーションで述べた。メタは「急成長しているデジタル広告分野のリーダーであり、AI統合の最も明白な恩恵を受けている企業の1つである」と付け加えた。
「METAのAI関連の支出イニシアチブをめぐる懸念は、同社のAIによる長期的なアップサイドの可能性を過小評価していると考えている」と述べた。
プレゼンテーションでは、メタの35億人の1日あたりアクティブユーザー数と、成長中のユーザーベースを強調している。経験豊富なリーダーシップチームと同社の株式の割安感も今後強気になる理由として挙げられている。
アックマンの投資の重要基準
プレゼンテーションでは、新たな投資を検討するときに経営陣が使用する数多くの原則が強調されている。以下はその投資原則だ。
単純で予測可能な自由キャッシュフロー 強力な参入障壁 制御不能な外的要因への限定的な曝露 強力な財務プロファイル 魅力的なバリュエーション 最小限の資本市場依存 大規模な時価総額 例外的な経営陣とガバナンスアックマンのポートフォリオ変化はマグニフィセント7への嗜好を示す
プレゼンテーションでは、過去24ヶ月に投資ポートフォリオに加えられた変更点が強調されている。
これには、ハーツ・グローバル・ホールディング(NASDAQ: HTZ )、アマゾン、メタへの新たな投資が含まれる。これら3つの新規投資はそれぞれパーシングのポートフォリオの2％、13％、10％を占めている。
同社は2023年にアルファベットに投資したが、近年その投資は縮小傾向にある。第3四半期末には、同社の2種類の株式（GOOG、GOOGL）の間で同社の資産の約19％を占めていた。
興味深いことに、アックマンとチームは現在、2025年に最も良いパフォーマンスを出すマグニフィセント・セブンの株式（GOOGL）と7つの中で最も悪いパフォーマンスの2銘柄（AMZN、META）に賭けている。
プレゼンテーションはまた、パーシングが近年、チポトレ・メキシカン・グリル(NYSE: CMG )、ナイキ(NKE)、ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス(NYSE: HLT )の持ち分から撤退していることを明らかにした。
パーシング・スクエアは2025年に純資産価値で20.9％成長しており、これはS&P500指数（+16.6％）を上回っている。
アックマンとチームは、S&P500指数と比較して今後も利益とアウトパフォームを続けるために、マグニフィセント・セブン銘柄のうちの3つであるメタ、アマゾン、アルファベットに賭けている。
画像：Shutterstock