ブルーム・エナジー (NYSE: BE )は火曜日の取引終了後に第1四半期の決算を発表する予定であり、その状況は これ以上ないほどに 注目されている。ブルームの株価は年初来で約150％上昇しており、同社は一連の著名なAIデータセンター契約を受けて株価が200ドル台にまで押し上げられている。
BE株は決算発表前に動いている。 こちらで価格の動きを確認できる。この燃料電池メーカーはAI関連の電力需要銘柄の中で最も注目されている銘柄の1つとして決算発表に臨むが、その勢いは両刃の剣である。
ウォール街は、前年同期の3億2600万ドルから大幅に増加した5億1943万ドルの売上高に対して、1株あたり7セントの利益を予想している。これは Benzinga Pro のデータによる。
ブルームは4四半期連続でアナリスト予想を上回っており、直近では7億7770万ドルの 第4四半期の売上高 と45セントの調整後EPSを発表しており、いずれもコンセンサスを大きく上回っている。
経営陣は、2026年度の売上高を31億ドルから33億ドル、調整後EPSを1.33ドルから1.48ドルと予想しており、いずれも年初のウォール街の予想を大きく上回っている。
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取引の流れ
最近の強力な成約状況が、投資家心理に大きな影響を与えている。
10月、ブルックフィールド・アセット・マネジメント (NYSE: BAM )は、ブルームの燃料電池を世界のAI工場に展開するために最大50億ドルの投資を約束した。
今月初め、オラクル (NYSE: ORCL )は、ブルームのシステムを最大2.8GW調達するための マスターサービス契約 を拡大した。
すでに1.2GWの契約が結ばれている。
月曜日、オラクルとボーダープレックス・デジタル・アセットは、ブルームの燃料電池がニューメキシコ州のAIキャンパスであるプロジェクト・ジュピターで 最大 2.45GWの電力を供給し、以前計画されていたガスタービンに取って代わることを発表した。
受注残
総受注残は現在200億ドル近くに達しており、製品の受注残は前年比で約250％増の60億ドルとなっている。ブルームの受注残はまた、投資家の期待値を示す指標でもある。
25人のアナリストが平均で124.68ドルの価格目標を設定しているが、これは最近の株価を大きく下回っている。投資家は約束ではなく実行に対して投資しているのだ。クリーンな決算内容と、ガイダンスの上方修正がなければ、3桁の株価上昇はBE株の急激な格下げにつながるリスクがある。
注目ポイント
ガイダンスの修正：経営陣がオラクルとプロジェクト・ジュピターの拡大を反映して、31億ドルから33億ドルの売上高と1.33ドルから1.48ドルの調整後EPSの目標を引き上げるかどうか。 受注残の転換：第4四半期の60億ドルの製品受注残に対する最新の製品受注残と、200億ドルの総パイプラインがどれだけ早く出荷に転換されるかの見通し。 生産能力の増強：年末までに年間生産能力を2GWに倍増させる進捗状況と、追加の設備投資の約束。 粗利益率の推移：データセンターのボリュームが拡大するにつれて、営業レバレッジが利益率の拡大を続けるかどうか。 取引のリズム：AEPの受注の流れ、ブルックフィールドの最初のAI工場のサイトのタイムライン、オラクルの展開のマイルストーンに関する最新情報。 800ボルトDC製品：次世代サーバーラックを対象としたネイティブ800Vソリューションに対するハイパースケーラーの反応。 利益率のミックスリスク：ギガワット規模の契約に関連した価格譲歩や利益率の希薄化の兆候。BEの価格動向：火曜日の時点で、ブルーム・エナジーの株価は7.16％下落し、217.87ドルとなっていた。（ Benzinga Proのデータによる ）
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