West Pharmaceutical Services, Inc. (NYSE: WST ) a publié des résultats pour le deuxième trimestre 2026 supérieurs aux attentes des analystes. La société spécialisée dans les solutions injectables a déclaré un BPA ajusté de 2,37 dollars, dépassant le consensus des analystes qui était de 2,08 dollars .
Le chiffre d’affaires s’élevant à 872,3 millions de dollars, a progressé de 13,8 % sur un an, avec une croissance organique de 12,7 %, dépassant le consensus des analystes qui s’élevait à 838,586 millions de dollars.
La croissance portée par les produits HVP et la demande de GLP-1
Les ventes de produits propriétaires s’élevant à 722,6 millions de dollars ont progressé de 16,6 % et ont augmenté de 15,5 % sur une base organique.
Les ventes nettes de composants de produits à haute valeur (HVP) s’élevant à 424,1 millions de dollars ont augmenté de 19,4 % et ont progressé de 18,4 % sur une base organique.
Lors de la conférence sur les résultats, le PDG Eric Green a déclaré : « Cela a été stimulé par nos trois moteurs de croissance, à savoir les produits biologiques et biosimilaires, les améliorations des produits à haute valeur (HVP) incluant l’Annexe 1, et la force continue des élastomères GLP-1. Nous continuons à croire aux perspectives de croissance des composants HVP à court et à long terme. »
Les ventes nettes d’appareils de livraison HVP s’élevant à 131,2 millions de dollars ont progressé de 29,6 % (+29,2 %). Les ventes nettes de produits standard s’élevant à 167,3 millions de dollars ont progressé de 2,4 % (+0,7 %).
Le segment West Vantage (produits fabriqués sous contrat) a réalisé un chiffre d’affaires de 149,7 millions de dollars, en hausse de 2 % (+0,8 %), ce qui est légèrement en dessous des attentes des analystes en raison de l’impact de l’incident informatique.
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West augmente ses prévisions pour 2026
“Grâce à l’excellente exécution de notre équipe au deuxième trimestre et à l’amélioration de nos perspectives, nous augmentons notre guidance pour l’année 2026”, a commenté Eric Green.
West Pharmaceutical a relevé sa guidance pour l’année 2026 des BPA ajustés de 8,40-8,75 dollars à 8,85-9,05 dollars, contre un consensus des analystes de 8,61 dollars .
La société a révisé sa guidance de ventes pour 2026 de 3,29-3,35 milliards de dollars à 3,345-3,380 milliards de dollars, contre une estimation de 3,332 milliards de dollars à Wall Street.
West Pharmaceutical prévoit pour le troisième trimestre des bénéfices ajustés entre 2,14 et 2,24 dollars par action, contre un consensus des analystes qui est de 2,12 dollars.
La société envisage un chiffre d’affaires compris entre 820 millions et 835 millions de dollars, contre un consensus qui s’élève à 815,71 millions de dollars.
Une croissance HVP plus large malgré les pressions sur les coûts
Le directeur financier Robert (Bob) McMahon a déclaré que la guidance accrue est due à des attentes de croissance plus élevées pour la partie non-GLP-1 des composants HVP ainsi qu’à une augmentation des appareils de livraison HVP.
La société s’attend à ce que les composants HVP GLP-1 et non-GLP-1 devraient croître de près de 20 % cette année.
Du point de vue de la marge, West Pharma subit une certaine pression inflationniste due à l’augmentation des prix du pétrole et des matières premières, mais la société travaille à compenser ces coûts.
L’activité des prix des actions WST : Les actions de West Pharmaceutical ont reculé de 1,13 % à 385,01 dollars au moment de la publication de cet article jeudi, selon les données de Benzinga Pro .
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