ネビウス・グループ（NASDAQ: NBIS ）の株価は、年初来高値の300ドルから187ドルに急落し、弱気相場に突入した。これは、他のネオクラウド企業であるアイレン（NASDAQ: IREN ）やコアウィーブ（NASDAQ: CRWV ）のパフォーマンスを反映している。この後退は、同社が財務実績を発表することで試されることになる。
投資家はネビウス・グループ株を空売りしている
AIブームの中で強い実績成長を遂げているにもかかわらず、多くの投資家がネビウス・グループの株を空売りしている兆候がある。
その理由の一つは、最近の報告によると、同社の最大の顧客であるメタ・プラットフォームズ（NASDAQ: META ）が競合他社に転じているということだ。メタは、余剰のコンピューティングパワーを他社にリースすることを検討しており、この動きは数十億ドルの収益につながるだろう。
他の企業もこの業界に参入している。スペースX（NASDAQ: SPCX ）は、すでにグーグル、リフレクションAI、アンソロピックなどの企業から大口注文を受けている。ほとんどのビットコイン（CRYPTO: BTC ）マイニング企業もこの業界に移行している。
また、資本支出の急増により、より多くの負債と潜在的な株主希薄化につながるという懸念もある。同社の負債は過去数ヶ月で急増しており、同社はATMを利用して資金調達を行う可能性を示唆している。
GPU、サーバー、メモリなどのほとんどのアイテムの価格が急上昇しており、事業コストは上昇し続けている。これらの懸念は、同社の空売り比率が27％に跳ね上がった理由を説明しており、これはコアウィーブの15％よりもはるかに高い。この数字は、多くの投資家が同社の株を空売りしていることを意味している。
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ネビウスの業績は収益の急増を示す
アナリストは、ネビウス・グループの売上高が前四半期も引き続き急上昇したと楽観視している。平均的な予測では、同社の売上高は第2四半期に446％増の5億7400万ドルに跳ね上がったとされており、同社は引き続きデータセンターの収益化を進めている。
同社の最新の業績では、第1四半期に売上高が684％増の3億9900万ドルに跳ね上がり、年換算のランレートは19億2000万ドルに達した。また、同四半期に1億1300万ドルの損失を計上した。
同社を追跡しているアナリストは、同社の1株当たり利益が2.45ドルから86セントの損失に減少したことを示す結果になると予想している。ネビウスは過去4回の決算サイクルのうち2回でEPS予想を下回っており、今回も予想を下回る可能性がある。
アナリストは同社に強気の見通しを持っている。シティグループは最近、目標株価を287ドルから278ドルに引き下げたが、パイパー・サンドラーは中立的な目標株価224ドルでカバレッジを開始した。ノースランド証券とバンク・オブ・アメリカは、それぞれ410ドルと280ドルの目標株価で買い評価を付けている。
オプション市場は、8月12日の決算発表後に13％の株価変動を織り込んでいる。インプライド・ボラティリティは120％で、出来高ベースのプット/コールオプション比率は0.77に低下しており、これは株価が反発する可能性を示している。
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