Cette saison des fêtes, les services populaires de type « achetez maintenant, payez plus tard » ont représenté une part importante des paiements des consommateurs, malgré le fait que la montée de la surveillance réglementaire et les inquiétudes liées à la dette planent sur ce secteur.
Les dépenses liées aux services « achetez maintenant, payez plus tard » devraient atteindre un nouveau sommet cette saison des fêtes
Les dépenses liées aux services « achetez maintenant, payez plus tard » pendant la période des achats de vacances, qui s’étend du 1er novembre à la veille du Nouvel An, devraient atteindre 20,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 11 % par rapport à l’année dernière, selon les données d’Adobe Analytics.
Cela ne surprend pas, car ces services s’intègrent de plus en plus dans la culture de consommation du pays, avec des dépenses annuelles pour les BNPL dont on prévoit qu’elles atteindront 116,7 milliards de dollars en 2025, soit le double de 2022, et plus de sept fois plus qu’en 2020.
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Selon une enquête menée le mois dernier par PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL ), l’un des plus grands fournisseurs de services BNPL, la moitié des acheteurs de vacances sont susceptibles de finaliser leurs achats en utilisant de tels services, si on leur en donne l’option.
« Les données de PayPal montrent que proposer le BNPL entraîne une valeur de commande moyenne 91 % plus élevée pour les entreprises et 62 % plus élevée pour les petites entreprises, ce qui signifie que ce n’est pas seulement un avantage agréable, c’est un avantage avéré pour gagner, » déclare Michelle Gill, directrice générale de PayPal.
Alors que cette offre, autrefois de niche, devient de plus en plus courante dans le commerce de détail en ligne, les inquiétudes continuent de croître quant à son impact potentiel sur les finances des consommateurs et sur la façon dont l’expansion de la surveillance légale et réglementaire pourrait remodeler l’industrie.
Pression financière sur les consommateurs
Au cours de la dernière année, un nombre croissant de consommateurs ont opté pour le système « achetez maintenant, payez plus tard » pour le financement même des achats quotidiens tels que l’épicerie, ce qui met en évidence la pression financière exercée sur les consommateurs.
C’est inquiétant, compte tenu des frais élevés que ces services prélèvent souvent sur les emprunteurs qui ne paient pas à temps, d’autant plus que 41 % des utilisateurs admettent d’avoir manqué des paiements, contre 34 % l’année dernière, selon une enquête menée par LendingTree Inc. (NASDAQ: TREE ).
Selon les experts en planification financière, l’impact de ces services sur les finances personnelles va bien au-delà des frais élevés et des pénalités, car ils facilitent la réalisation d’achats par les consommateurs qu’ils ne peuvent pas se permettre.
« Le problème est qu’ils peuvent créer un faux sentiment de pouvoir s’offrir quelque chose, ce qui facilite beaucoup plus le fait de dire oui à des achats qui ne peuvent pas s’inscrire dans la situation financière globale d’une personne, » déclare Linda Grizely, planificatrice financière agréée.
Elle note que la décision d’ d’inclure les dépenses et les habitudes BNPL dans les scores de crédit est un changement bienvenu, qui aide à « apporter plus de transparence et de responsabilité tant pour les prêteurs que pour les emprunteurs ».
Surveillance réglementaire croissante
Plus tôt cette année, le commentateur conservateur Charlie Kirk a dénoncé le caractère « prédatoire » de ces services lors d’une interview avec Tucker Carlson, quelques semaines avant son assassinat en septembre .
Kirk a averti que l’utilisation généralisée de ces services pourrait avoir des conséquences à long terme sur la santé financière de la génération Z. « Cette génération ne peut rien posséder », a-t-il déclaré. « Elle doit beaucoup plus d’argent que les générations précédentes. »
Ses commentaires interviennent alors que le mouvement se renforce à Washington pour accroître la surveillance de cette industrie. La semaine dernière, la sénatrice Kirsten Gillibrand (D-N.Y.) a présenté le Buy Now, Pay Later Protection Act, une loi qui mettrait à jour la loi Truth in Lending afin d’étendre les protections des consommateurs similaires à celles des cartes de crédit à certains prêts BNPL.
Au début du mois, le procureur général du Connecticut, William Tong, a annoncé une enquête multi-États sur les principaux fournisseurs de BNPL, notamment Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM ), Afterpay, propriété de Block Inc. (NYSE: XYZ ), Klarna Group PLC (NYSE: KLAR ), PayPal, Sezzle Inc. (NASDAQ: SEZL ) et Zip Co. Ltd. (OTC: ZIZTF ).
Le bureau de Tong a déclaré que l’enquête vise à recueillir des informations sur les frais, les divulgations, les structures de remboursement et les risques pour les consommateurs, avertissant que les produits BNPL « peuvent exposer les consommateurs à des conditions peu claires, à des frais cachés et à des pièges à dettes ».
Selon Braden Perry, ancien avocat de l’application des lois à la CFTC et associé chez Kennyhertz Perry, cette action des procureurs généraux des États reflète des problèmes structurels plus profonds.
« Le système d’achat avec paiement différé n’est pas réglementé à la légère, mais de manière incohérente », a déclaré Perry. « Le même produit peut être traité comme un prêt dans un État, un contrat d’installation dans un autre et effectivement non réglementé dans un troisième. »
Perry a ajouté que le système fragmenté « crée de la confusion pour les consommateurs (et les entités) et invite à un arbitrage réglementaire par conception », soutenant que les actions récentes des procureurs généraux reflètent la « frustration réglementaire » autant que les préoccupations liées à la protection des consommateurs.
Aucune des entreprises n’a répondu à la demande de commentaires de Benzinga à ce sujet. Cette histoire sera mise à jour dès que nous recevrons une réponse.
Une année en demi-teinte pour les géants du système « achetez maintenant, payez plus tard »
Malgré leur élan croissant dans le paysage de la vente au détail en ligne, 2025 a globalement été une année mitigée pour l’industrie du système « achetez maintenant, payez plus tard » dans son ensemble.
| Actions / FNB | Performance depuis le début de l’année |
| PayPal Holdings Inc. | -30,54 % |
| Block Inc. | -24,90 % |
| Affirm Holdings Inc. | +25,69 % |
| Klarna Group PLC | -31,67 % |
| Sezzle Inc. | +65,27 % |
| Zip Co. Ltd. | +7,32 % |
| Global X FinTech ETF (NASDAQ: FINX ) | -2,06 % |
Le FNB Global X FinTech, qui investit dans plusieurs des principaux fournisseurs de services « achetez maintenant, payez plus tard », obtient un mauvais score sur Momentum dans le classement des actions Edge de Benzinga, avec une tendance des prix défavorable à court, moyen et long terme. Cliquez ici pour obtenir des informations plus approfondies sur cette action, ses pairs et ses concurrents.
Photo : Drazen Zigic via Shutterstock
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