A gestora de private equity IG4 busca finalizar uma potencial aquisição do controle da produtora de açúcar e etanol Raízen (RAIZ4 ) até o final de março de 2027, condicionada à aprovação dos credores a sua oferta de compra, disseram executivos da IG4 em entrevista à Reuters na segunda-feira (22).
A IG4, que recentemente se tornou co-controladora da petroquímica Braskem ( BRKM5 ), juntamente com a Petrobras , agora quer adquirir o controle da Raízen, que há pouco tempo fechou um acordo de reestruturação de dívida de R$ 65 bilhões com credores locais e internacionais, a maior recuperação extrajudicial da história do país.
O objetivo da IG4 é garantir o controle da produtora de açúcar e etanol até a conclusão da reestruturação extrajudicial, prevista para o fim de março do próximo ano, mas essa meta ainda depende da aceitação da proposta da gestora por aqueles credores que consentiram em converter dívida em ações da Raízen, disseram os executivos.
O interesse pela Raízen se segue à recente venda de controle da Corredor Logística e Infraestrutura (CLI) para o Grupo AD Ports por US$ 835 milhões, em parceria com o Grupo Macquarie, ao mesmo tempo em que cresce a atenção da IG4 ao setor de agronegócios.
“Começamos a olhar mais o agro, que apesar da pujança, tem sofrido”, disse Hélio Novaes, CEO recém-nomeado da IG4.
De acordo com Paulo Mattos, co-fundador e presidente do conselho da IG4, a oferta não vinculante aos credores da Raízen oferece algumas opções, incluindo um pagamento em dinheiro, bem como a alternativa para credores que preferirem manter de alguma forma sua participação na Raízen recebendo quotas em um fundo da IG4.
Mattos não divulgou o valor específico em dinheiro oferecido aos credores da Raízen que quiserem vender sua participação à IG4.
Na semana passada, a Reuters informou que o banco de investimento independente Moelis & Company e a consultoria financeira Journey Capital, que atuaram junto aos credores no processo de recuperação extrajudicial da Raízen, receberam uma oferta não vinculante da IG4. Ambos se recusaram a comentar.
De acordo com Mattos, a IG4 tem um histórico de assumir controle ou co-controle de empresas e acredita que uma reestruturação só é eficaz com uma participação majoritária. Ele também negou relatos de envolvimento do banco de investimento BTG no negócio, esclarecendo que, embora o BTG tenha investido em fundos da IG4, não tem uma participação controladora ou participação na empresa.
Os executivos também disseram que a estratégia da IG4 não envolve aquisições hostis, mas sempre busca o apoio das partes interessadas. Se for capaz de garantir compromissos de venda de créditos ou participações equivalentes a 50% mais um das ações da Raízen, a empresa buscará negociar com os principais acionistas restantes.
Em uma entrevista separada na segunda-feira, Rubens Ometto, presidente do conselho da Raízen, no entanto, disse que a oferta era apenas um rumor . “O mercado financeiro está cheio de ideias criativas”, afirmou ele.
O crescimento da IG4, atualmente com 40 profissionais, e a recente venda da CLI criaram oportunidades para novos negócios, disseram Mattos e Novaes.
A empresa de gestão de private equity está se concentrando em investir em um número menor de empresas, visando negócios maiores, complexos e globais, acrescentaram eles.