Il CEO di Coinbase, Brian Armstrong, ha dichiarato che la reputazione onchain sostituirà presto i tradizionali punteggi di credito. Ha citato in particolare il punteggio FICO, l’indice a tre cifre che è alla base del 90% delle decisioni di prestito negli Stati Uniti.
Armstrong stava rispondendo a Jesse Pollak, creatore di Base, che aveva sottolineato i rapidi progressi del credito onchain non garantito da sufficienti collaterali. Base è la rete layer-2 di Ethereum sviluppata da Coinbase.
Perché la reputazione onchain potrebbe sostituire i punteggi di credito
I punteggi FICO vanno da 300 a 850. La cronologia dei pagamenti e il debito totale incidono per il 65% della valutazione. Le agenzie di credito sono proprietarie dei dati utilizzati e i mutuatari conoscono poco il metodo di calcolo.
Brian Armstrong. Source: XOnchain reputation will be the new FICO score https://t.co/NMG56Ymv9k
— Brian Armstrong (@brian_armstrong) August 31, 2026
La reputazione onchain inverte questo meccanismo. I ledger pubblici registrano già la storia dei rimborsi, l’età del wallet e il comportamento delle controparti. Pertanto, qualsiasi creditore può consultare gli stessi dati.
Tuttavia, il collaterale continua a dominare il credito crypto. Galaxy Research ha rilevato che il lending crypto è sceso del 17% a 56,16 miliardi di dollari nel secondo trimestre di quest’anno.
Nonostante ciò, Coinbase ha continuato a investire. L’exchange ha ampliato la sua iniziativa di crypto lending a febbraio, prevedendo un collaterale per ogni prestito.
Nel frattempo, la DeFi si è spostata verso una gestione più accurata del rischio, con strategie di lending DeFi che impacchettano l’esposizione in vault gestiti.
Cosa può (e non può) dimostrare la storia di un wallet
Bitcoin (BTC) mostra entrambe le facce di questa idea. Il suo ledger ha registrato ogni transazione dal 2009. Chiunque può tracciare l’età di un wallet, i saldi e le controparti.
Tuttavia, questa trasparenza non raggiunge l’identità personale. Gli indirizzi Bitcoin non sono associati a un nome e crearli è gratuito. Un mutuatario può abbandonare un wallet e crearne uno nuovo nello stesso giorno.
I sistemi di scoring colmano questa lacuna tramite dati sociali. Ethos Network, citato nel post ripreso da Pollak, valuta i wallet anche in base alle segnalazioni di altri utenti. Ethos definisce il risultato come un riassunto del sentimento generale piuttosto che una prova della solvibilità creditizia.
Credifi, l’applicazione citata da Pollak, si basa proprio su quel punteggio. Offre prestiti fino a 3.000 dollari con un punteggio di 1.800, senza alcuna garanzia a copertura del prestito.
Armstrong ha sostenuto questa tesi per tutto l’anno. A maggio aveva elencato otto aspetti in cui, secondo lui, il sistema finanziario necessita di aggiornamenti. Il credito istituzionale e quello pubblico si sono allontanati, portando l’economia onchain a dividersi.
Un prestito non garantito da 3.000 dollari è ancora lontano da un vero mercato del credito. I tassi di default nei prossimi mesi mostreranno se la reputazione onchain è in grado di valutare il rischio reale.
Leggi la storia originale Il tuo wallet crypto potrebbe sostituire il tuo punteggio di credito, il CEO di Coinbase lo pensa di Phil Haunhorst su it.beincrypto.com