Se la bolla dell’AI dovesse scoppiare nel 2027 e la Borsa dovesse crollare, come dovrebbero prepararsi gli investitori? Qual è il modo migliore per proteggersi aumentando comunque le proprie possibilità di ottenere operazioni redditizie?
Alan Greenspan, il noto presidente della Fed che ha servito sotto quattro presidenti americani, nel 1996 mise in guardia contro l’“esuberanza irrazionale”. In seguito il Nasdaq quasi quadruplicò per poi crollare del 78% dopo il picco del 2000. Gli investitori che vendettero troppo presto si persero anni di guadagni.
Un dilemma simile si presenta oggi per gli investitori che stanno cavalcando il boom dell’AI.
La spesa record per le infrastrutture, l’aumento dei costi di indebitamento e i dubbi sulla redditività stanno alimentando i timori di una bolla. Ray Dalio ha recentemente avvertito che l’espansione dell’AI finanziata dal debito potrebbe essere vicina a un punto di rottura.
I segnali di allarme sono già visibili. CoreWeave, azienda di infrastrutture AI, ha visto il rendimento delle sue obbligazioni salire verso il 15% mentre gli investitori si sono interrogati sul suo livello di indebitamento.
Eppure Nvidia e le principali società tecnologiche continuano a generare forti flussi di cassa. La domanda di AI sta crescendo, anche se il momento in cui arriveranno i ritorni è ancora incerto.
Nella sua ultima analisi, il team di ricerca di BloFin suggerisce che gli investitori dovrebbero prepararsi a una potenziale correzione mantenendo però l’esposizione ai possibili guadagni futuri.
Ecco tre strategie che consiglia in vista del 2027.
I'm often asked what to pay attention to there are two big things:
— Ray Dalio (@RayDalio) October 21, 2026
First, pay attention to the bond market and the cost of money, because that is the backbone to everything. Keep an eye on the Treasury yield and the spreads in relationship to that.
Second, pay attention to the… pic.twitter.com/GRjKs9I5qD
1. Ridurre la dipendenza da Nvidia e dagli altri giganti dell’AI
Molti investitori che detengono l’S&P 500 potrebbero avere più esposizione all’AI di quanto pensino.
Nvidia rappresenta quasi l’8% del popolare fondo SPY, mentre i suoi dieci principali titoli rappresentano circa il 39% del portafoglio.
Il team di BloFin Research suggerisce di spostare parte dell’esposizione su fondi a peso uguale come l’Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
A differenza di SPY, RSP assegna a ogni società dell’S&P 500 circa lo 0,2% al momento del ribilanciamento trimestrale. Di conseguenza i suoi dieci principali titoli pesano solo circa il 2% subito dopo il ribilanciamento.
Così gli investitori possono mantenere un’esposizione all’AI riducendo però la dipendenza da pochi giganti della tecnologia. Tuttavia, i fondi a peso uguale restano comunque vulnerabili ai ribassi generali del mercato.
RSP ha fornito più rendimenti rispetto a SPY nel 2026. Fonte: Portfoliolab 2. Prendere profitti sull’AI e guadagnare fino al 5% con i Treasury
Gli alti rendimenti dei Treasury rappresentano un’altra opzione.
Al 20 ottobre, i Treasury USA a tre mesi rendevano circa il 4,3%, i titoli a due anni intorno al 4,8% e i titoli decennali oltre il 5,1%.
Il team di BloFin Research sostiene che gli investitori con ingenti guadagni dall’AI possano vendere per realizzare parte dei profitti e guadagnare interessi aspettando nuove opportunità.
I Treasury indicizzati all’inflazione offrivano anche rendimenti reali vicini al 3%. Tuttavia le obbligazioni a lunga scadenza sono più esposte a perdite di prezzo se i tassi dovessero salire ulteriormente.
Questo approccio riduce la dipendenza dal tempismo perfetto sul picco dell’AI.
I rendimenti dei Treasury USA sono balzati nel 2026 3. Considerare Bitcoin come opportunità di crescita per il 2027
La terza strategia del team di BloFin Research si concentra su un asset che ritiene trascurato dagli investitori: Bitcoin.
Bitcoin è crollata di oltre il 53% dal suo massimo di ottobre 2025 sopra 126.000 dollari a meno di 59.000 dollari a giugno 2026. È poi risalita intorno agli 82.000 dollari attualmente.
Nonostante questa flessione, le disponibilità negli ETF Bitcoin sono rimaste sostanzialmente stabili se misurate in BTC.
Lo studio spiega in dettaglio che i capitali hanno privilegiato per due anni le azioni AI rispetto alle crypto, lasciando Bitcoin relativamente sottodimensionato nei portafogli.
"Pensiamo che stia iniziando un nuovo ciclo di Bitcoin a partire da questa base sottodimensionata", afferma il team di ricerca di BloFin.
Si attendono ulteriori crescite nel 2027 man mano che stablecoin, asset tokenizzati e agenti AI favoriranno l’adozione delle crypto.
Can Bitcoin hit 0K before year-end?
— BloFin Research (@BloFin_Academy) October 21, 2026
BTC is trading near K, and analysts are divided on what comes next.
> ETF demand is showing early signs of recovery.
> BTC volatility has tightened to one of its lowest levels in 2.5 years.
> JPMorgan now forecasts 10% annual BTC… https://t.co/mOrkzZrsWH
Anche così, Bitcoin non offre alcuna garanzia di protezione rispetto a un eventuale crollo del mercato guidato dall’AI.
Gli investitori dovrebbero anche evitare di andare short sulle azioni AI per coprire la propria esposizione. La raccomandazione centrale del team di BloFin Research è restare investiti, riducendo però il rischio di concentrazione e preparandosi alla volatilità.
Leggi la storia originale Le azioni AI potrebbero crollare nel 2027, 3 modi per proteggere i tuoi soldi di BloFin Research su it.beincrypto.com