독일 최대 투자은행인 도이체방크는 3분기에 신규 고객 유입을 통해 사상 최대인 470억 유로의 자금을 확보했습니다. 세후 순이익도 19억 유로를 기록했습니다.
하지만 주주들은 어려운 업황을 마주했습니다. 유럽 은행주 가격은 9월 초 이후 7% 하락했습니다.
유럽 은행주 수익률. 출처: MarketWatch 도이체방크의 470억 유로 자금은 어디서 유입되었습니까?
가장 큰 비중인 310억 유로는 은행의 자산운용 부문으로 유입되었습니다. 대부분은 시장 지수를 저비용으로 추종하는 패시브 펀드에 들어갔습니다.
이 자금 유입은 수수료 수익으로 연결됩니다. 은행은 운용 자산의 증가로 이 부문의 관리 수수료가 14% 올랐다고 밝혔습니다.
자산운용 부문은 별도 상장된 'DWS'입니다. DWS도 수요일 기준 9개월간 사상 최대 유입을 기록했다고 발표했습니다.
가계 및 자산가 소매 고객을 담당하는 프라이빗뱅크는 170억 유로를 추가 유입시켰습니다.
“독일에서 고객들의 신뢰가 높아지고 있으며, 이는 우리에게 더 많은 성장 기회를 만들어주고 있습니다.” - 크리스티안 제빙 도이체방크 CEO
이런 실적으로 유럽 은행주가 회복할 수 있습니까?
도이체방크 주가는 수요일 프랑크푸르트에서 약 3% 상승했습니다. 미국 상장 주가는 이후 1.6% 상승세로 둔화되었습니다.
도이체방크 NYSE 주가. 출처: Yahoo Finance 부실채권 대응을 위한 충당금은 전년 대비 20% 증가하여 5억 100만 유로에 달했습니다. 은행 측은 상업용 부동산 매각과 아시아에서의 일회성 고객 문제를 원인으로 설명했습니다.
대출 부문이 다음 시험 무대가 될 것이라고 로이터는 전했습니다.
“자본 상태는 양호하지만, 핵심은 대출 활동의 활성화 여부입니다.” - 도리언 캐럴, 슈로더스 멀티에셋 인컴 부문장(로이터 보도)
도이체방크의 대출은 전년 대비 5%, 즉 220억 유로 증가했습니다.
유럽 은행들은 2분기 순이익이 약 18% 증가했습니다. 하지만 바클레이즈는 10월 22일 전망치를 하회했고, 은행지수는 이날 2.7% 하락했습니다.
프랑스의 차입 비용이 이탈리아를 상회하면서 국채 금리가 상승해, 세계 은행주 하락세로 이어졌습니다.
도이체방크는 2026년 매출 목표를 330억 유로 이상으로 유지했습니다. 제빙 CEO는 2028년 실질 자기자본 수익률 13% 초과 달성 가능성도 남아 있다고 언급했습니다. 이는 핵심 자기자본 대비 이익 지표입니다.
kr.beincrypto.com 에서 Lockridge Okoth의 원본 기사 도이치은행, 사상 최대 47억 유로 유출…유럽 은행주 회복 가능? 읽기