A XP retirou a Energisa (ENGI11 ) da sua carteira de dividendos para julho. Segundo a corretora, a elétrica possui maior exposição ao cenário macroeconômico do que outros nomes de sua cobertura. Isso ocorre por causa do seu perfil de duration mais longa e da maior sensibilidade à taxa de juros.
]No lugar da companhia, a XP aumentou o peso de Caixa Seguridade (CXSE3 ) de 5% para 7,5%. Para a corretora, a empresa segue apresentando forte atividade comercial em seus principais segmentos, o que é mais do que suficiente para sustentar os volumes de seguros.
‘Em paralelo, a CXSE continua entregando sinistralidade controlada e se beneficia de um resultado financeiro favorecido pelo patamar elevado de juros, o que sustenta um carrego atrativo.’
Por fim, a corretora trocou fez uma troca entre classes de ações, com a saída das ações preferenciais classe C da Axia (AXIA7 ) para aumentar os papéis ordinários (AXIA3 ).
‘Em nossa visão, a Axia permanece como uma das principais proxies líquidas do setor elétrico brasileiro para investidores estrangeiros que buscam aumentar a exposição a utilities em mercados emergentes.’
Como cereja do bolo, o papel também é um componente relevante do Ibovespa, ‘o que deve torná-la uma beneficiária natural de fluxos incrementais em um eventual aumento da alocação para o Brasil’.
Em junho, a carteira registrou queda de 1%, mesmo desempenho do Ibovespa, que também recuou 1%. Desde o seu lançamento, a carteira acumula alta de 326,2%, ante 136,4% do índice.
Veja a carteira abaixo:
| Companhia | Ticker | Peso |
|---|---|---|
| Petrobras | PETR4 | 10,0% |
| PRIO | PRIO3 | 5,0% |
| Vale | VALE3 | 12,5% |
| Telefônica Brasil | VIVT3 | 5,0% |
| Allos | ALOS3 | 7,5% |
| Axia Energia | AXIA3 | 12,5% |
| Copel | CPLE3 | 15,0% |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 15,0% |
| B3 | B3SA3 | 10,0% |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | 7,5% |