ムーディーズ・アナリティクスによると、暗号資産市場の暴落は今後12～18か月で最も発生しやすい経済ショックのひとつとなりつつある。
この警告は、米連邦準備理事会（FRB）が10月28日に政策金利の決定を控える中で出された。投資家はインフレと金融市場を巡る不透明感の高まりに直面している。
ムーディーズが暗号資産暴落を主要リスクと捉える理由
ムーディーズ・アナリティクスは、世界的な金融企業ムーディーズの経済調査部門であり、経済データや予測モデル、専門家の解析を用いてリスクを評価している。
同社の最新リスクマトリクスは、チーフエコノミストのマーク・ザンディ氏が月曜日に共有したもので、27項目の潜在的なショックを発生確率と経済への影響度で比較している。
暗号資産市場の暴落は、確率の指標で上位に位置している。ただし、ムーディーズは全体経済への影響は比較的限定的とみている。
ムーディーズのリスクマトリクス 出典：beincrypto マトリクスには、具体的な暴落確率や価格予測は示されていない。
それでも高い金利負担が投機的投資を脅かす状況であり、警告は続く。
株式市場が一段と売られれば、暗号資産価格にも圧力がかかる。レバレッジポジションは強制清算による損失拡大リスクも抱える。
さらに大きな4つのリスクが世界市場を揺るがす可能性
ムーディーズは、AI銘柄売り、イラン情勢の悪化、債券市場の混乱、FRBの政策ミスという4大リスクの高まりを指摘する。
これらのリスクは、暗号資産暴落よりも大きな経済的影響を与える可能性がある。
債券市場はすでに動揺が広がっている。米10年国債利回りは最近5.31%まで上昇した後、月曜日には4.99%に下落した。
ザンディ氏は、さらなる金融引き締めが状況を悪化させる恐れがあると指摘する。
「FRBは今週の会合で利上げを実施しないだろうし、すべきでもない」と同氏は述べている。
FRBは9月に政策金利を3.75%～4%に引き上げた。インフレは依然として高止まりしている。
一方、CME FedWatchによれば、10月の追加利上げの確率は現時点で10.5%にとどまる。
暗号資産投資家にとって、水曜日の決定は重要な節目となる。金利据え置きは一時的な安心材料となるが、インフレの長期化や年内の追加引き締め観測が引き続き大きなリスクとなる。
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