인공지능(AI)이 매그니피센트 세븐을 하나의 매매 대상에서 분리된 그룹으로 나누고 있다고 플렉소 캐피털(Plexo Capital) 설립자이자 대표 파트너인 로 토니(Lo Toney)가 CNBC의 “스쿼크 박스(Squawk Box)”에서 이번 주에 밝혔습니다.
CNBC의 짐 크레이머(Jim Cramer)는 며칠 전 투자자들에게 이 그룹을 다시 검토하라고 당부했습니다. 그는 수년간의 AI 투자 효과가 본격적으로 나타나고 있다고 강조했습니다. “지금이 매수할 때라고 생각합니다.” - 짐 크레이머, CNBC 진행자.
매그니피센트 세븐의 AI 격차
토니는 이 일곱 종목을 다시 하나로 묶어보는 접근법에 반대했습니다. 그는 현재 이들을 구분 짓는 두 가지 요소가 있다고 말했습니다. 인프라를 통제하는 능력과 이를 통해 수익을 창출하는 능력이 그 차이입니다.
https://www.youtube.com/watch?v=Up1UI1qvN6w하이퍼스케일러는 거대한 AI 데이터 센터를 구축하는 클라우드 대기업들입니다. 토니는 구글(Google), 마이크로소프트(Microsoft), 아마존(Amazon)을 이 그룹에 포함시켰습니다. 이 기업들은 막대한 투자금이 실제로 결실을 맺는지 증명해야 하며, 이는 올해 이미 주가가 두 배가 된 나스닥 일부 종목들에도 해당되는 과제입니다.
메타(Meta)와 애플(Apple)은 또 다른 범주에 속한다고 토니는 말했습니다. 이 회사들은 AI를 독립적 사업으로 운영할 필요가 없습니다. 대신 기존 보유 중인 광고 및 하드웨어 사업을 강화하는 데 AI를 활용합니다.
테슬라(Tesla)는 세 번째 사례입니다. 이 기업은 AI를 실물 제품과 서비스로 전환 중이며, 이에 따라 규제 및 수익성에 대한 고유의 쟁점이 생긴다고 토니는 밝혔습니다.
엔비디아(Nvidia, NVDA) 역시 별도의 위치를 차지합니다. 토니는 이 반도체 회사가 고객들이 직접 경제성을 검증하는 동안 수익을 얻고 있다고 설명했습니다. 이제 이러한 입지는 소프트웨어 부문까지 확장되고 있습니다.
엔비디아는 9월 3일, 오픈소스 AI 플랫폼 허깅페이스(Hugging Face)를 약 129억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 이 회사의 향후 실적 발표가 이러한 대규모 투자가 범용적으로 효과를 내고 있는지 입증하는 가장 명확한 척도입니다.
구글의 AI 강점
토니는 자신의 분석에 따라 알파벳(Alphabet) 산하 구글(Google, GOOGL)을 선호하는 선택지로 꼽았습니다. 구글은 자사 데이터 센터와 맞춤형 반도체를 보유하고 있으며, 검색, 유튜브, 클라우드, 자율주행 유닛 웨이모(Waymo)를 통해 AI를 수익화하고 있습니다.
그는 최근 12개월간 구글 주가가 약 42% 상승했고, 월가 컨센서스 기준으로 추가 25% 상승 여력이 있다고 언급했습니다. 이는 최근 짐 크레이머가 선호해온 대부분 동종 업계 종목보다 더 큰 격차입니다.
구글 주가는 올해 들어 5%만 상승했습니다. 이미지 출처: 트레이딩 뷰 AI가 각 기업의 수익 구조를 바꾸면서, 매그니피센트 세븐 모든 종목이 동반 움직이지는 않습니다. 일부 기업은 투자가 실제 수익으로 이어진다는 점을 아직 증명해야 하며, 반면 토니는 몇몇 기업은 이미 성과를 내고 있다고 봅니다.
kr.beincrypto.com 에서 Darryn Pollock의 원본 기사 AI, 매그니피슨트 세븐 승자·패자 갈린다…로 토니 읽기