Altın, Cuma günü 4.347 dolar seviyesinde işlem görüyor ve günlük grafikte oluşan omuz-baş-omuz formasyonunun boyun çizgisine sırtını dayamış durumda. Formasyonun teyitli bir kırılımı, fiyatı 3.950 dolara kadar çekebilir. Bu, mevcut seviyenin yaklaşık %9 altında.
Amerika Birleşik Devletleri’nde ağustos ayı tüketici fiyat endeksi verisi Cuma sabahı açıklanacak. Teknik seviye ile makro verinin çakıştığı kritik bir güne giriyoruz.
CPI Öncesi Makro Baskı Tırmanıyor
Perşembe günü açıklanan üretici fiyat endeksi yıllık bazda %5,4 artarak tahmin edilen %5,3’ün üzerine çıktı. Enflasyon sürprizi altını 4.400 doların altına gönderdi.
ABD tahvil faizleri de bu harekete eşlik etti. 10 yıllık tahvil faizi %4,95 ile ekim 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Piyasalar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek hafta faiz artırma ihtimalini şu anda %67,1 olarak fiyatlıyor. Bu oran daha önce %61,2 düzeyindeydi. Ekonomistler, manşet TÜFE’nin aylık %0,4 ve yıllık %3,4 gelmesini bekliyor.
Fed faiz artırım olasılığı / Kaynak: CME Group Burada asıl belirleyici faktör ise petrol fiyatları. Brent petrol, İran gerilimi sonrası 105 doların üzerine çıktı ve son bir ayda neredeyse %19 arttı. Enerji kaynaklı enflasyon, nominal getirileri yükseltirken Fed’in güvercinleşmesini engelliyor.
Bu nedenle altın, faiz baskısından etkilenirken güvenli liman özelliğini kaybediyor. Çünkü doların güçlü seyrini sürdürmesi bu baskıyı artırıyor.
Omuz-Baş-Omuz Formasyonu 3.950 Doları Gösteriyor
Altın, 5 ağustos’ta ocak ayındaki rekorundan gelen düşüş trendini yukarı kırdı. Yükseliş 4.750-4.800 dolar civarında, 4.816 dolardaki 0,236 Fibonacci düzeltmesinin hemen altında duraksadı.
Daha sonra fiyat 4.333 dolardaki 0,382 seviyesine kadar geri çekildi ve bir omuz-baş-omuz formasyonu oluştu. ‘Baş’ yaklaşık 4.720 dolarda, ‘omuz’ bölgeleri ise 4.480 ve 4.560 dolar çevresinde şekillendi.
XAU günlük grafiği. Kaynak: TradingView İki farklı analiz yöntemi aynı hedefte buluşuyor. Ölçülen hareket, formasyonun 385 dolarlık yüksekliğini 4.335 dolarlık boyun çizgisinden çıkarınca sonuç 3.950 dolar oluyor. 0,5’lik Fibonacci düzeltmesi de 3.942 dolarda. Burası aynı zamanda haziran ve temmuz aylarının dip bölgesi.
Teyitli bir kırılım %9,4’lük bir düşüş ihtimaline işaret ediyor. Ancak formasyon henüz onaylanmadı. Altın cuma günü %0,69 yükseldi ve boyun çizgisini tutmaya devam ediyor. 4.560 dolar yeniden aşılırsa kurulum geçersiz sayılacak.
Rekor Girişler Tablonun Tersini Söylüyor
Fiziki talep, teknik tabloyla çelişiyor. Altın ETF’leri ağustosta 18 milyar dolarlık giriş topladı ve toplam varlıklar 4.189 ton ile rekora ulaştı.
Merkez bankaları ise ikinci çeyrekte 288,9 ton alım yaptı. Bu, yıllık bazda %62 artış anlamına geliyor ve düşen piyasada alıma işaret ediyor.
Altın üst üste üçüncü haftasını da kayıpla kapatmaya ilerliyor; toplam düşüş yaklaşık %2. Gözler şimdi CPI verisinde: Ya boyun çizgisi tutulacak ya da formasyonun hedefi çalışacak.
Orijinal Altın fiyatı 4.000 Dolar’ın altına iner mi: Ekonomik riskler artıyor hikayesini Jakub Dziadkowiec tarafından tr.beincrypto.com ’da okuyun