Масштабная распродажа акций ИИ подходит к концу. Об этом заявил управляющий партнер исследовательской компании Fundstrat Том Ли, указав на спад доходности облигаций ниже 5% и накопление шорт-позиций в техсекторе.
По данным CNBC, индекс Dow торгуется более чем на 6% ниже своего пика, зафиксированного в начале месяца.
Что, по мнению Ли, будет после распродажи акций ИИ
Том Ли — управляющий партнер и руководитель отдела исследований Fundstrat, исследовательской компании с Уолл-стрит. В эфире CNBC в программе Closing Bell он заявил, что два ключевых негативных фактора ослабли.
https://www.youtube.com/watch?v=9Viee9cZ0YkПо его словам, Федеральная резервная система США сменяет жесткую политику на более мягкую. Однако главным сигналом стал откат доходностей облигаций ниже 5%, хотя ранее инвесторы опасались их взлета до 6%.
В числе перспективных инвестиций Ли назвал Nvidia, производителей чипов памяти, семь крупнейших техгигантов — так называемых Magnificent 7, софтверные компании и криптовалюты. Он также ожидает широкий циклический рост, поскольку акции финансовых компаний отстают на фоне снижения ставок.
Неделей ранее он высказывал похожие аргументы, назвав падение в пятницу поводом покупать чипы и криптоактивы.
Напомним, Ли возглавляет компанию BitMine, в портфеле которой есть Ethereum (ETH).
Ситуация на долговом рынке определит судьбу прогноз
Ли отметил два оставшихся риска — частично парализованный долговой рынок и неопределенность вокруг войны. Он считает охлаждение финансирования полезным, поскольку оно сдерживает спекулятивные пузыри. В отчете Fundstrat рассчитали объем расходов на ИИ в $30 трлн за 25 лет. По словам Ли, эти инвестиции обеспечены необходимым капиталом.
«Я считаю, что ИИ — инфраструктурный сдвиг, возможно, даже важнее, чем мобильные технологии», — отметил он.
В то же время аналитик Gartner Уилл Соммер отмечает недостаток поступлений. Он считает, что доходы от ИИ окажутся слишком малы, чтобы покрыть вложения по текущим планам. По его оценкам, только в 2026 году траты на ИИ достигнут почти $1 трлн, а с 2026 по 2030 годы вырастут еще на $6 трлн.
Ли сравнивает текущее состояние сферы ИИ с 1997 годом. Именно тогда акции Cisco упали на 50%, хотя, по данным Sherwood, своего исторического пика они достигли лишь в марте 2000 года, после чего рухнули почти на 90%.
Кроме того, дисбаланс затрагивает весь фондовый рынок. Аналитики The Kobeissi Letter подсчитали, что 15 крупнейших корпораций удерживают рекордные 46,7% веса в индексе S&P 500 — против 27,2% в 2000 году. Поэтому скорое разблокирование долгового рынка на фоне снижения ставок станет определяющим фактором для реализации прогноза Ли.
Читайте оригинальную статью Fundstrat прогнозирует масштабный рост акций ИИ и крипторынка от Darryn Pollock на ru.beincrypto.com