Bitcoin (BTC) schloss zum ersten Mal seit August unter seinem 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA). Gleichzeitig nimmt die Volatilität von Bitcoin weiter ab, kurz vor dem Wochenende.
Liquidations-Cluster, steigende Hebelwirkung und erneute Nettoabflüsse bei den ETFs deuten darauf hin, dass die monatelange Seitwärtsphase bald enden könnte. Insgesamt sprechen die Daten eher für eine Abwärtsbewegung.
Bitcoin-Volatilität: Verlust des 50-Tage-SMA
Bitcoin liegt bei 81.715 USD und ist in den vergangenen 24 Stunden um 0,39 % gefallen. Im Tages-Chart hat BTC den 50-Tage-SMA (roter Pfeil) verloren, nachdem der Kurs ein weiteres Mal bei etwa 85.000 USD abgewiesen wurde.
Der Rückgang beendet einen Monat unruhigen Handels zwischen rund 81.000 USD und 85.000 USD. In diesem Zeitraum sorgten starke Kursbewegungen dafür, dass sowohl Long- als auch Short-Positionen liquidiert wurden, ohne dass sich ein klarer Trend durchsetzte.
Die Kerze am 22.10. zeigte eines der größten Verkaufsvolumina in diesem Monat. Dadurch fungiert das 0,618er-Fibonacci-Retracement bei 82.614 USD nun als Widerstand.
BTC Tages-Chart / Quelle: Tradingview Gleichzeitig sind die Bollinger Bänder auf etwa 6.000 USD zusammengeschrumpft. Im Vergleich dazu lagen sie während der Expansion im August bei etwa 30.000 USD.
Anfang dieser Woche waren die Bollinger Bänder laut Analyse so eng wie seit etwa zweieinhalb Jahren nicht mehr. In der Vergangenheit ging eine solch starke Einengung oft einer plötzlichen Zunahme der Volatilität voraus.
Allerdings zeigen Bollinger Bänder die Richtung nicht an. Der Verlust des 50-Tage-SMA spricht daher für eine höhere Wahrscheinlichkeit fallender Kurse.
Liquidations-Cluster könnten für Bewegung am Wochenende sorgen
Coinglass-Daten zeigen, dass der größte Liquidationspool auf Binance zwischen 82.500 USD und 82.650 USD liegt. Dieser Cluster befindet sich etwa 1 % über dem aktuellen Kurs und überschneidet sich mit dem 0,618er-Fibonacci-Level.
Unterhalb des aktuellen Kurses konzentrieren sich gehebelte Positionen bei etwa 80.850 USD und erneut bei 80.000 USD. Anfang dieses Monats fiel BTC laut Analyse auf 80.400 USD, wobei mehr als 1 Milliarde USD an Positionen liquidiert wurden.
Bitcoin Volatilität und Binance Liquidations-Heatmap / Quelle: Coinglass Binance macht etwa 20 % des gesamten Open Interest aus, daher bildet diese Heatmap nur einen Teil des Marktes ab. Dennoch markieren diese Cluster Bereiche, an denen Zwangsverkäufe eine Bewegung verstärken könnten.
Auch die Hebelwirkung steigt weiter in der aktuellen Spanne. Das Open Interest liegt bei 54,09 Milliarden USD, während das OI-gewichtete Funding mit 0,0068 % weiterhin positiv ist. Long-Positionen zahlen weiterhin für das Halten ihrer Positionen.
Das Funding hat sich von rund 0,010 % Anfang der Woche abgekühlt, was darauf hindeutet, dass bereits etwas überschüssiger Hebel abgebaut wurde. Dennoch hat sich die Positionierung noch nicht zugunsten von Shorts verschoben, die normalerweise einen anhaltenden Squeeze auslösen würde.
Dieses Szenario könnte eine schnelle Bewegung in Richtung 82.600 USD begünstigen, gefolgt von einem Abverkauf durch späte Longs. Das Wochenende könnte diesen Effekt verstärken.
CME-Futures mit einem Open Interest von 9,36 Milliarden USD schließen am Wochenende, ebenso wie US-Spot-ETFs. Die Preisbildung wird daher von Offshore-Perpetual-Märkten mit geringerer Liquidität übernommen.
ETF-Nettoabflüsse sprechen für fallende Kurse
Auch das institutionelle Interesse ist abgeflaut. Laut Glassnode verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs am 22.10. Nettoabflüsse in Höhe von 3.964 BTC, was etwa 322 Millionen USD entspricht.
US-Spot-ETF-Nettoflüsse in BTC / Quelle: Glassnode Dieser Abfluss folgte auf zwei starke Zuflusstage, die den Kurs in Richtung 85.000 USD trieben. Historisch gesehen basierten alle wichtigen Rallyes in diesem Jahr auf mehrtägigen Zuflusstrends.
Bereits Anfang Oktober gab es wiederholt Nettoabflüsse aus den Fonds. Ohne erneute Käufe könnte die Spot-Nachfrage Schwierigkeiten haben, einen Liquidationsschub aufzufangen.
Bitcoin-Volatilität und Kursprognose zeigen auf die Bull-Market-Support-Band
Ein Tagesschluss unter 81.000 USD könnte den Weg zum 0,5er-Fibonacci-Level bei 77.876 USD eröffnen. Dieses Ziel liegt etwa 4,6 % unter dem aktuellen Kurs.
Darunter befindet sich die Bull-Market-Support-Band. Diese reicht von der 21-Wochen-EMA bei 76.700 USD bis zum 20-Wochen-SMA bei 72.500 USD.
Das 0,382-Fibonacci-Level bei 73.139 USD sorgt in der Nähe der unteren Grenze für eine zusätzliche Bestätigung. Benjamin Cowen, Mitglied im Market Intelligence Expert Council von BeInCrypto, weist auf dasselbe Risiko hin.
Bitcoin getting a daily close below the 50D SMA likely sends it to the bull market support band.
— Benjamin Cowen (@benjamincowen) October 22, 2026
Note that ETH, MSTR, NDQ, TOTAL2, TOTAL3, etc. are already at the bull market support band. pic.twitter.com/icuP6ZTqZt
Ein Rutschen in die Spanne würde nicht zwangsläufig den übergeordneten Aufwärtstrend beenden. Allerdings könnte ein Wochenschlusskurs unter 72.500 USD die bullische Marktstruktur in Frage stellen.
Andererseits könnte ein Kurs oberhalb von 82.600 USD einen schnellen Anstieg in Richtung 85.000 USD auslösen. Ein Tagesschluss oberhalb von 84.000 USD würde die bärische Struktur ungültig machen.
Aktuell deuten die Daten eher auf ein Wochenende mit Volatilität als auf ein ruhiges Wochenende hin, wobei die Verkäufer einen Vorteil haben.
Lesen Sie die Originalgeschichte Bitcoin fällt unter wichtige Unterstützung zum Wochenende: Steht eine starke Kursbewegung bevor? von Jakub Dziadkowiec auf de.beincrypto.com