VanEck 골드 마이너스 ETF(GDX)에서 거의 92%의 종목이 현재 50일 이동평균선 아래에서 거래되고 있습니다. 이 수치는 최근 7월 말 이후 가장 높은 수준입니다. 당시 채굴주들은 기록적인 한 달을 기록했습니다.
이번 수치는 수요일 연방준비제도(Fed) 결정 며칠 전에 나왔습니다. 트레이더들은 올해 금리 인상 가능성을 여전히 가격에 반영하고 있습니다.
8월 선두주자였던 골드 마이너스가 21거래일 만에 과매도 구간에 진입한 과정
센티멘트레이더(SentimenTrader) 자료에 따르면, GDX 종목 중 50일 이동평균선 위에 있던 비율이 21거래일 만에 90%를 넘다가 8%로 급감했습니다.
골드 마이너스 ETF 시장 전반 추이. 출처: 코베이시 레터(The Kobeissi Letter)/센티멘트레이더(SentimenTrader) X에서 저희를 팔로우하시면 실시간 최신 뉴스를 받아보실 수 있습니다
코베이시 레터에 따르면 약 90%의 종목은 200일 이동평균선 아래에서 거래되고 있으며, 이는 최근 3개월 내 가장 높은 비율입니다.
금 가격은 낙폭이 상대적으로 적었습니다. 금은 3,983.91달러에 거래되고 있으며, 한 달 전보다 3.19% 하락했습니다. 금 가격은 지난 금요일 처음으로 4,000달러 밑으로 내려갔습니다. 자세한 내용은 여기에서 확인하실 수 있습니다.
지난 여름에는 영업 레버리지가 채굴기업들의 수익을 더 크게 만들었습니다. MSCI 글로벌 골드 마이너스 지수는 8월에 43% 상승했고, 금도 약 13% 올랐습니다.
채굴기업들은 주식 형태로도 거래되어 지난주 주식시장 급락의 영향을 받아 연동되는 모습을 보였습니다. 뉴몬트는 금요일 호주에서 3.7% 하락했으며, ASX 광업 섹터 역시 3.74% 내렸다고 캐피털 브리프(Capital Brief)가 보도했습니다.
과거 급락이 연준 발표를 앞둔 골드 마이너스에 시사하는 점
이처럼 극단적인 수치는 과거에도 급격한 반등으로 마무리됐습니다. 코베이시 레터는 2024년 3월과 2024년 12월 유사한 사례를 언급합니다. 이후 GDX는 각각 다음 달에 21.5%, 15.4% 상승했습니다.
7월 말 급락 때도 같은 궤적을 보였습니다. 단, 당시 반등은 미국 재무부의 국채 매입 계획이라는 명확한 요인이 있었습니다.
마진 덕분에 채굴업체들도 반등 여력이 남아있습니다. 세계 최대 금 채굴기업인 뉴몬트(Newmont)는 3분기 온스당 전부비용(AISC)이 1,454달러라고 보고했습니다. 금 가격은 이보다 약 2,530달러 높게 거래되고 있습니다.
금리에 대한 위험도 여전합니다. 트레이더들은 12월 인상 가능성을 75.4%로 반영하고 있다고 페드워치(FedWatch)가 집계했습니다. 금리는 상승하면 금 보유 비용도 높아집니다. 금은 이자를 지급하지 않기 때문입니다.
이번 수요일 결정이 이번 급락도 7월과 같은 경로로 이어질 수 있는지 첫 시험대가 될 것입니다.
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https://youtu.be/CLHKtJufZJokr.beincrypto.com 에서 Kamina Bashir의 원본 기사 금 채굴자, 한 달 최고치…21일 만에 급락 읽기