今年、企業向けソフトウェアの分野で明確な分裂が起きている。グループの大半は下落しているが、小さなクラスターの 銘柄は急騰 している。
バンク・オブ・アメリカは、この格差は今後さらに拡大すると考えている。
データドッグの株価は最近の高値付近で推移している。 DDOG株の今後はどうなるのか？バンク・オブ・アメリカのアナリスト、池田浩二が「ファブ・ファイブ」と呼ぶ5銘柄、すなわち、データドッグ（NASDAQ: DDOG ）、ジェイフロッグ（NASDAQ: ROG ）、モンゴDB（NASDAQ: MDB ）、スノーフレーク（NYSE: NOW ）、トゥイリオ（NYSE: TWLO ）は、2026年に平均30％上昇している。一方、iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（NYSE: IGV ）は12％下落している。
アナリストは5銘柄すべてに対して買い評価を維持し、最近の収益報告は堅実な実行、有利なAIへの露出、差別化された製品、効果的な市場参入戦略の組み合わせを示したと付け加えた。
「2026年の残りの期間に向けて、この状況は魅力的だと考えている」と池田は述べた。
収益報告以降、格差はさらに拡大
BofAによると、データドッグの株価は四半期決算発表以降58％上昇し、トゥイリオは38％、スノーフレークは37％、ジェイフロッグは43％上昇した。
モンゴDBはより控えめな5％の上昇にとどまったが、同銀行は同社の長期的な見通しに自信を持っていると述べた。
5銘柄は決算報告後に平均36％上昇した。
AIが彼らを助けている理由
楽観的な見方の背後にある重要な理由はAIである。
データドッグのAI関連事業は年率100％以上で成長しており、すでに総収益の10％以上を占めている。
スノーフレークのAI製品群（コルテックスAIやコルテックス・コードなど）は、最新四半期における製品収益の成長加速を前年比34％に押し上げた。
トゥイリオも音声AI製品から勢いを得ており、ジェイフロッグとモンゴDBはAIに注目する顧客や研究所での採用が増加していると報告している。
5銘柄は「AIの恩恵を受けており、今後数年間は追い風となるだろう」と池田は書いている。
データドッグの売上成長率は第1四半期に前年比32％に加速し、以前の29％から上昇した。
ジェイフロッグのクラウド売上成長率は50％に達し、前四半期の42％を上回った。
スノーフレークの製品売上成長率は30％から34％に加速し、トゥイリオの総利益ドル成長率は10％から16％に改善した。モンゴDBのアトラス(Atlas)売上成長率は29.4％に上昇した。
重要なことに、同銀行は、経営陣は強力なパフォーマンスにもかかわらずガイダンスにおいて保守的な姿勢を維持していることを指摘しており、今後の四半期において追加の収益上振れや上方修正の余地があることを示唆している。
今後を見据え、同銀行は投資家がAI需要の加速が続くかどうか、そして新しいAI搭載ソフトウェアツールの企業による採用がグループの成長プレミアムを維持できるかどうかを注視すると予想している。
現時点では、BofAは「ファブ・ファイブ」をAI主導の支出の次の段階で資本化するのに最適なソフトウェア銘柄の1つと見なしている。